Содержание:
развернуть или свернуть сразу все статьи можно, если во время нажатия удерживать клавишу shift
В начале сегодняшнего выпуска Вашему вниманию представляется, как обычно, сводка самых значимых событий на площадке, которые успели произойти за последние две недели. Итак:
1. Планы БА PAYCON
БА PAYCON, долгое время пребывавший в закрытом реестре с относительно небольшим ФУ, планирует не только увеличить его размер до 1 млн. рублей, но и выйти в публичный реестр. Даже беглый взгляд на БА позволяет говорить о нём в позитивном ключе: здесь и более чем реальный и проверяемый бизнес, и относительно высокие уровни БЛ (причём не только Управа, но и БА), и достаточно высокий авторитет администрации, и уверенная стабильная работа БА на протяжении последнего времени - всё это позволяет надеяться на очень и очень хорошие перспективы компании. Отмечу, что увеличение ФУ в 10 раз запланировано на 15-е октября; всем пайщикам следует рассчитывать свои финансовые возможности для участия в мероприятии. В случае отсутствия средств или желания кого-то из пайщиков администрация гарантирует выкуп его долей. Подробнее об этом важном событии в жизни БА Вы можете узнать на [Форуме].
2. Закрытие WMxChanger
Буквально недавно я с удовольствием писал на страницах нашего издания о том, что появился ещё один БА, имеющий за собой не только реальный бизнес, но и вообще перспективы получить со временем высшие [Рейтинги]. В свете этого лично для меня стало большим сюрпризом, к сожалению, со знаком "минус", заявление Управляющего о том, что БА прекращает свою работу на неопределённый срок. В качестве главной причины этого решения назван слишком маленький объём проданных долей - администрация явно рассчитывала на более существенные суммы привлечённых средств. Справедливости ради следует отметить, что все проданные доли Управляющий готов выкупить обратно по цене продажи - соответствующая заявка есть на торгах - так что ни о каком ущербе для пайщиков не может быть и речи.
3. Возвращение Haosa.net
В сентябре посетители площадки могли наблюдать редчайший случай: Управляющий БА Haosa.net смог преодолеть достаточно тяжёлый кредитный дефолт. Нужно ли говорить о том, что сам по себе кредитный дефолт - явление для шары абсолютно будничное и неинтересное: едва ли не каждую неделю можно наблюдать крахи самых разных БА именно по этой причине. Но этот БА стал исключением: Управляющий не только смог вернуть все долги, но и добился удаления всех претензий на WMID, число которых успело приблизиться к десятку. Пожалуй, едва ли Ваш автор может навскидку назвать хотя бы один аналогичный случай, а это - уже показатель! Что ж, пожелаем этому БА и его Управляющему больше никогда не сталкиваться с обнулением БЛ.
4. NJA BF больше не в паблике
Знаю, что не все разделят моё мнение, но всё же уверен, что исключение этого БА из списка публичных пойдёт площадке только на пользу. Согласитесь, при условии полного прекращения работы БА, отказа в обслуживании Управляюшему и массовых продаж долей за бесценок (возможно, им же самим через аффилированные WMIDы) - это огромный риск для новичков площадки, которые могли купить доли этого БА, не зная всей его истории. Теперь подобный риск исключён. По крайней мере в этом БА, учитывая, что в публичном списке остаётся ещё один БА-двойник - NJA Business. Впрочем, в сердцах пайщиков пока ещё теплится призрак надежды на то, что в этих БА всё ещё наладится, но Управляющий не даёт ни малейших поводов для превращения этого призрака во что-то более материальное...
5. Новый БА: QPI-project
Хотелось бы о новичках писать только хорошее - уж очень хочется видеть побольше сильных и честных БА! - но в этом случае, по крайней мере пока, для этого нет ни малейшего основания. Сценарий совершенно классический: Управ с минимальным БЛ и возрастом "без году неделя", ФУ 20kWMZ, сразу паблик, сайт (тоже, кстати, немногим старше самого WMID Управа), напичканный наполеоновскими планами, миллионными цифрами и "собственными заводами и факбриками"... Только одного не хватает для 100%-го соответствия: продаж долей по 10 номиналов. Будем надеяться, что первое впечатление - как это часто бывает - окажется обманчивым и этот БА, вместе с пайщиками, ждёт светлое будущее.
6. Завершение формирования ФУ БА Grant
Почти на 100% состоялось двукратное увеличение ФУ этого БА, являющегося совершенно нетипичным для площадки и порой сочетающего в себе совершенно несочетаемые вещи. Наверное, анализ БА группы Grant мог бы стать материалом, достойным отдельной статьи, поэтому не будем слишком подробно останавливаться на этом в нашей сводке новостей. Но одно отмечу: хотелось бы, чтобы суммарное доверие пайщиков оказалось достаточным хотя бы для отсутствия просадок торгов ниже номинальной отметки; пока же, несмотря на целый список достоинств и позитивных характеристик всех БА группы, подобные случаи имеют место быть с завидной регулярностью.
7. Увеличение ФУ -=BA=-
Увеличение ФУ ждёт и пайщиков достаточно известного БА площадки - -=BA=-. Этот БА пользуется заслуженным интересом и доверием со стороны достаточно большой аудитории пайщиков, что позволяет предположить потенциальный успех формирования ФУ. По свидетельству наблюдателей на 01 октября выкуплено уже около 22% долей, не считая администрации - это очень неплохой показатель для достаточно массивного ФУ, которым и до его увеличения обладал БА. Будем надеяться, что Управляющий, как и прежде, сможет оправдывать такой высокий уровень доверия и обеспечивать эффективную работу БА и, как следствие, хорошие дивиденды его пайщикам.
8. Активность в БА группы Sairos
Уже привычным становится присутствие БА этой группы в наших новостных сводках. Управляющая, по её словам, рассматривала вопрос о прекращении выплат дивидендов в БА SWMC, однако в день публикации сегодняшнего выпуска они были выплачены. Более того, что называется "без объявления войны" были выплачены дивиденды в БА SAIROSXCHANGE, где уже очень долгое время не происходит ровным счётом ничего и работа которого была давным-давно приостановлена, а доли желающих обменяны на доли SWMC. И вроде обе новости следует считать позитивными, ведь дивиденды - это всегда хорошо! - но... Мне бы очень хотелось, чтобы со временем термин "стабильность" был хотя бы на долю процента применим хоть к одному БА группы, а пайщики перестали бы делиться на "хороших" и "плохих". Пока, к сожалению, желания Управляющей диаметрально противоположны желаниям Вашего автора, на что, конечно же, она имеет полное право.
9. Формирования ФУ в малоизвестных БА
В завершении сводки отметим ряд событий, произошедших в небольших и/или малоизвестных БА:
- В БА Астрахань-WM инициировано увеление ФУ в 10 раз - с 999WMR до 10kWMR;
- В TT-Center инициировано увеличение ФУ в 10 раз - с 62kWMR до 620kWMR;
- В HWS.RU инициировано увеличение ФУ в 3 раза - с 1kWMZ до 3kWMZ.
Об этих БА сказать пока почти нечего; однако выражу свою пока осторожную убеждённость, что о третьем БА широкая аудитория пайщиков ещё услышит, причём, надеюсь, исключительно позитивные вещи. Первые же два до поступления дополнительной информации объективно оценить практически невозможно.
(c) Rainer, 01.10.2012
Мнение администрации Журнала может не совпадать с мнением автора статьи
| Оцените статью: |
 
|
|
| Комментарии: |
Отображаются последние 5 комментариев [посмотреть все]
| 02.10.2012 14:39 |
[23] |
|
Ratty |
|
|
| |
Количество пунктов в "Новостях площадки" тоже может быть показателем сезонной активности :)
|
|
|
[ свернуть]
[к оглавлению]
В этой статье мы предлагаем Вашему вниманию очередное небольшое, но весьма интересное исследование. Как обычно бывает в случае публикаций экспериментальных статей или исследований, в случае наличия Вашего, уважаемый читатель, интереса, подобные статистические изыскания вполне могут стать частью нашего издания на более постоянной основе, нежели одна статья.
Вообще, несколько последних выпусков нашего Журнала были в большей степени посвящены исследованию инвестиционной привлекательности как всей площадки в целом, так и имеющихся на ней БА в частности. Нужно признать это несколько несправедливым, ведь мы немного забыли о спекулятивной составляющей работы каждого из нас, а ведь далеко не факт, какая из чаш весов перевесила бы, если бы на них находились с одной стороны "инвестиции", а с другой - "спекуляции".
Признавая обе стороны как минимум достойными внимания, восполним образовавшийся недостаток и, наряду со ставшей традиционной "справкой о доходах" (реальная дивидендная доходность БА), исследуем спекулятивную привлекательность имеющихся инструментов площадки.
Вначале договоримся, что в рамках исследования основным показателем спекулятивной составляющей мы будем считать ликвидность, ведь возможность спекуляции в том или ином БА в первую очередь обусловлена объёмами торгов этого БА - тем, сколько долей и по каким ценам "оборачивается" там за единицу времени. Конечно, мы все прекрасно знаем, что помимо этого существуют ещё первичные размещения, формирования ФУ, разные события в БА и другие весьма интересные спекулянтам вещи, но пока остановимся на определении ликвидности.
Кроме того, нам придётся ограничиться списком только публичных БА, поскольку получение статистики по торгам остальных БА (непубличных) в автоматическом режиме невозможно.
В итоге, мы займёмся составлением "Топа Ликвидности" публичного сектора площадки.
Для исследования возьмём все (абсолютно все!) сделки, которые произошли на площадке за прошедший месяц (с 1 по 30 сентября) в публичном реестре и посчитаем, какие доли этого рынка занимают те или иные БА.
В начале работы со статьёй Ваш автор столкнулся с одним очень важным моментом, который сразу бросился в глаза и который нам придётся учитывать при проведении всех расчётов. Этот момент - увеличения/формирования Фондов Управления тех или иных БА, которые полностью разрушают статистическую картину.
Разумеется, мы хорошо помним, как в сентябре на площадке появился гигант WMALL со вторым по размеру ФУ среди действующих БА. Мы знаем, что формирование ФУ подразумевает выкуп Управляющим своей доли, которая в данном случае составила огромную сумму. Если бы мы анализировали торги без учёта этого обстоятельства, БА WMALL моментально "отхватил" бы почти 75% рынка:
Конечно же, это нельзя назвать справедливым и правильным, поскольку никак не отражает происходящее на вторичных торгах. Поэтому, при всём уважении к Управляющим, мы исключим из расчётов все БА, в которых в сентябре проходило увеличение или формирование ФУ - например, WMALL и новчика QPI-Project. Разумеется, будут исключены из анализа и сделки -=BA=- в рамках формирования ФУ (как мы знаем, процедура увеличения в этом БА слегка "задела" сентябрь).
В результате мы получим более правильную картину. Распределение доли вторичных торгов по БА в сентябре получается таким (приведены только Топ-9):
Доли остальных БА следует признать незначительными.
В данной диаграмме отражено распределение рынка по БА исходя из "прокрученных" через торги сумм; например, в рублёвом эквиваленте через торги ChangeMoney Group прошло 633kWMR за месяц, в INTERKASSA - 420kWMR, а в -=BA=- - 300kWMR. При этом через торги занявшего 9-е место FinShark прошло всего 19kWMR.
Таким образом, в номинации "по объёму торгов" первые три места Топа спекулятивной привлекательности заняли:
- ChangeMoney Group
- INTERKASSA
- -=BA=-
Теперь обратим внимание на количество сделок за месяц, независимо от их объёма в денежном выражении:
На диаграмме указано количество сделок, цветовая раскраска БА по сравнению с предыдущей диаграммой сохранена.
Несложно заметить, что лидеры остались всё те же, лишь незначительно поменявшись местами. В номинации "по количеству сделок" в лидерах оказались:
- -=BA=-
- INTERKASSA
- NIC.UA
А теперь проведём небольшой эксперимент. Объединим оба эти отчёта для получения некоего единого показателя спекулятивной привлекательности:
Как вывод, в сентябре в "абсолютном зачёте" самыми привлекательными для спекулянтов публичными инструментами были:
1. -=BA=- с показателем 309 условных "пунктов";
2. INTERKASSA - 256 пунктов;
3. ChangeMoney Group - 219 пунктов.
Обладатель четвёртого места уступает уже очень существенно:
4. NIC.UA - 43 пункта.
Вот таким образом мы попробовали сегодня определить местонахождение истинного спекулянтского рая на площадке и, думаю, с определённой долей обычной статистической погрешности нам это удалось.
Как обычно, обсудить этот материал или оставить своё мнение о нём Вы можете, помимо, конечно, голосов и комментариев прямо под этот статьёй, ещё и на [Форуме], где Вас всегда рады видеть!
(c) Rainer, 01.10.2012
Мнение администрации Журнала может не совпадать с мнением автора статьи
| Оцените статью: |
|
|
| Комментарии: |
Отображаются последние 5 комментариев [посмотреть все]
| 26.10.2012 05:23 |
[212] |
|
Direktorat |
|
|
| |
Хорошая аналитическая статья. Прошу разрешение на использование её материалов на сайте www.bavtomat.ru разумеется со ссылками на Вас как на первоисточник.
|
|
|
[ свернуть]
[к оглавлению]
Данная статья не ставит собой целью разрекламировать, поднять, или, тем более, понизить престиж и авторитет "используемого" БА, оскорбить каким-либо образом лиц, которые невольно участвовали в описываемых событиях, а также не является прямым призывом к действию, описанному в ней, и/или любым аналогичным, и тем более не претендует на каноничность.
Как наверное всем известно, на площадке Shareholder есть два основных (именно основных, не будем брать во внимание второстепенные способы, как ранее описанное [спекулятивное инвестирование]) способа получения прибыли - это инвестирование, и спекуляции.
И если по первому всё более менее ясно - покупаются доли стабильных и надёжных БА (в чём читателю может помочь как [Рейтинг], так и этот Журнал, в котором с недавнего времени начали публиковаться соответствующие материалы, а лучше - оба этих ресурса одновременно), и на этом активные действия практически завершаются, то для второго всё намного сложнее.
В качестве небольшого анонса приведу несколько рисунков (Рисунок 1) и (Рисунок 38), которые отображают картину на торгах публичного бюджетного автомата Changemoney Group, во временной промежуток 1.5-2 часа. Как нетрудно заметить, торги очень сильно качнуло, увеличив коридор (разница между ценами продажи и покупки долей) с 0.05 WMZ до 0.23 WMZ.
Теперь же рассмотрим более детально всё, что произошло в этот краткий, но тем не менее более чем интересный промежуток времени.
Предыстория
Как нетрудно удостовериться, взглянув на историю всех сделок на площадке, или же на зафиксированные в журнале значения - с момента выхода БА ChangeMoney Group в публичный реестр, стоимость его долей начала расти в цене, к тому же, этот эффект усилился заявлением Управляющего об увеличении дивидендов, и, вероятно, косвенно желанием некоторых пайщиков купить крупный пакет долей БА.
Если же оперировать цифрами, то рост начинался с отметки 1.05-1.09 WMZ и вплоть до 1.25-1.3 WMZ, что собственно и дало уверенность в том, что данный тренд продолжится еще в течении некоторого времени (сама скорость эксперимента стала неожиданностью даже для автора), а значит успех будет за нами. Как можно судить по (Рисунку 1), средняя цена сделок на торгах по состоянию на 14.09.2012 составила 1.2453 WMZ, а на вечер 15.09.2012 - уже 1.3091 WMZ; эти две важные цифры находятся на всеобщем обозрении и позволяют сделать однозначное, но в то же время не совсем верное предположение о том, что цена долей будет расти и дальше. Наша же главная цель - убедить любого взглянувшего на торги, что так и будет... Ну и, разумеется, всеми возможными и невозможными способами поспособствовать тому, чтобы в краткосрочной перспективе так и было.
На самом же деле, рост стоимости долей не может идти бесконечно, и рано или поздно он должен остановиться, достигнув точки, при которой дивидендная составляющая прибыли по отношению к вложенным финансам становится малопривлекательной. И по личному мнению автора, сама по себе цена на торгах остановилась бы примерно в этом промежутке, возможно лишь немного увеличившись, или даже начав уменьшатся, переломив тренд роста (что кстати вполне вероятно и начиналось: как видно из (Рисунка 2), появилась заявка на продажу по цене ниже, чем установившееся среднее значение - 1.3 WMZ против 1.3091 WMZ). Поэтому нужно было действовать быстро и решительно, так как в случае замедления, можно было упустить удачный момент, который существенно облегчал проводимые действия.
Предпосылки
1. Тренд роста цены долей, в котором можно легко удостоверится либо по результатам как средней цены сделок за 14-15 число, так и по истории всех сделок в данном БА;
2. Уже существующий небольшой коридор между ценами в левой и правой колонках;
3. Отсутствие особо крупных заявок в левой колонке при одновременно неплохом росте цены при выкупе оных;
4. Не низкая и не высокая ликвидность долей: с одной стороны, по своей сути картина торгов нарисована, причём далеко не качественно, и со временем, без корректировки с нашей стороны, краска начнёт отпадать кусками, что поставит под угрозу риска всё проводимое нами мероприятие, и мы не добьёмся желаемого эффекта без постоянной корректировки; с другой стороны, наши действия не окажут значимого влияния на картину торгов в нужный промежуток времени, так как другие участники рынка могут с лёгкостью внести критический дисбаланс в созданную нами иллюзию.
5. Наличие некой суммы на кошельке, для возможности внести коррективы в левую колонку, и желательно - поддержать правую (тут автор немного не рассчитал требуемую сумму, и поэтому уже в ходе эксперимента пришлось дважды в экстренном порядке вводить небольшие суммы в систему для создания полноты и правильности картины торгов), часть которой кстати не жалко было бы потерять в случае ошибочной оценки собственных возможностей или неправильной оценки ситуации на торгах.
Основная идея
Как бы парадоксально это не звучало, но всё намного проще, чем кажется на самом деле: скупаем чужие заявки из левой колонки до какого-то рубежа, выставляем свои заявки на продажу только что купленных долей по цене рубежа, выставляем заявки на покупку долей немного ниже рубежа.
В итоге - человек, зашедший на торги, видит следующую картину: налицо стремительный рост стоимости долей и довольно плотные стенки на торгах. В результате он может либо поверить в созданную нами картину, и, надеясь на дальнейший рост стоимости долей, купить их у нас по цене немногим ниже рубежа, либо же поставить заявку на покупку, тем самым положив свой кирпич в фундамент созданной нами иллюзии. С другой стороны, человек может решить вовремя продать доли по хорошей цене: или выставить заявку на продажу долей по цене ниже нашей (тем самым внеся помарку в нашу картину), или просто продать доли в правую колонку, тем самым мгновенно получив отдачу от вложений (и тем самым выбьет один камень из нашего - и без того хрупкого! - фундамента).
В свою же очередь, мы будем старатся сделать все предпосылки для того, чтобы у нас или купили доли по выставленной цене (немногим ниже рубежа), или укрепили наш "фундамент".
Забегая немного вперёд, хочу сказать, что в процессе эксперимента цена рубежа по инерции была преодолена, причём очень и очень существенно, что в результате сделало результаты эксперимента более чем интересными для последующего анализа.
Подробный мануал схема действий
Имеем следующую картину торгов до начала нашего вмешательства (Рисунок 1), которая спустя несколько минут приобретает следующий вид: (Рисунок 2).
Как видим, левая колонка не отличается особой плотностью, особенно учитывая то, что за заявкой по 1.35 WMZ идёт сразу 1.4 WMZ - как раз то, что нам и нужно!
Выкупаем всё из левой колонки до предела - 1.35 WMZ и получаем первую заявку слева на уровне 1.4 WMZ. Выкупать дальше на момент совершения действий было не оправданно: как из-за довольно значимых, в контексте нашего эксперимента, пакетов, так и из-за того, что всегда существует доля риска, что всё пойдёт не так, как нам бы хотелось. В итоге у нас в портфеле оказалось 65 свежекупленных долей по средней цене 1.3312 WMZ. Сразу же выставляем заявку на продажу долей по цене немногим ниже нашего рубежа - 1.39 WNZ, и не менее быстро укрепляем правую колонку заявками на покупку, чтобы у зашедшего на торги сложилась именно та картина, которую мы хотим ему преподнести. В итоге получаем картину, изображенную на (Рисунке 3):
В качестве небольшого примечания укажу, что средняя цена сделок, в результате всех наших действий, возросла еще сильней - до отметки 1.3201 WMZ; кроме того, отлично видно последнюю выкупленную нами заявку по цене 1.35 WMZ в размере 10 долей.
Так же, как для удачного завершения выкупа левой колонки, так и для наполнения правой колонки, пришлось в срочном порядке два раза дополнительно вводить средства в систему, что чревато небольшими замедлениями, хотя в данном случае процесс создания желаемой картины на торгах или никто не успел заметить, или не обратил на него внимания. Крайне желательно заранее иметь требуемую сумму с небольшим запасом, так как человек, увидевший нашу картину в незавершённом виде, как минимум вряд ли захочет принимать активное участие в ней, а может и вовсе испортить её своими действиями.
Замечу, что сама созданная нами ситуация на торгах нарисована: заявки на покупку долей подкреплены одной и той же Z-валютой, более того - часть её была переведена в R-валюту, что создания более правдоподобной картины на торгах (заявки на покупку в разных валютах). Чревато это тем, что удовлетворив даже одну нашу заявку на покупку долей, для удовлетворения второй денег на кошельке больше не останется, и при попытке дальше продавать доли, заявка просто исчезнет, как и все остальные, стоящие за ней, и человек увидит истинное положение дел на торгах - 1.39/1.25 WMZ цена продажи/покупки, и кроме того, что сам не будет в ней участвовать, так и развеет созданную нами иллюзию - вся правая колонка наша, причём большинство заявок в ней не обеспечены ничем.
На (Рисунке 4) мы видим, что первая наша заявка по цене 1.39 WMZ удачно купилась - отлично! Быстро выставляем еще небольшой пакет уже по цене 1.4 WMZ (Рисунок 5), а тем временем на торгах кто-то упорно скупает чужие заявки по 1.4 WMZ, в то время как наша размеренно ждёт своего звёздного часа - (Рисунок 6):
Не теряя инициативы и пользуясь тем, что в левой колонке было несколько заявок по 1.4 WMZ, выставляем еще одну (Рисунок 7), и ждём последующих событий (Рисунок 8):
...Которые не заставляет себя долго ждать (Рисунок 9) - еще одна чужая заявка по 1.4 "ушла", и теперь черёд двух наших... и первая уже уходит! (Рисунок 10)
Так как за нас скупили довольно весомый барьер из заявок по 1.4 WMZ, а за ним идёт уже 1.45 WMZ, выставляем еще пакет по данной цене (Рисунок 11), а тем временем наша вторая заявка по 1.4 WMZ успешно купилась (Рисунок 12); точка безубыточности, когда оставшийся пакет можно будет мигом продать, и не остаться в минусе, уже почти рядом:
Пока заявка по 1.45 WMZ "висит", выставляем еще одну по 1.4 WMZ (Рисунок 13), и мы опять в самом верху торгов - (Рисунок 14). Тем временем кто-то уже выставил заявку на покупку по 1.4 WMZ, тем самым закрыв наши заявки. Срочно повышаем цену на торгах, убирая заявку по 1.4 WMZ - (Рисунок 15), перевыставляя еще по 1.42 WMZ (Рисунок 16), и, возвращаясь через секунду на торги, видим, что чужая заявка по 1.45 WMZ уже продана - та, которая была первой в списке в то время, когда наша по 1.4 WMZ была уже убрана, а по 1.42 WMZ еще не выставлена. Между прочим, ситуация вышла довольно опасная - как бы никто не заметил такого активного подкармливания левой колонки (Рисунок 17). Тем временем заявку по 1.45 WMZ уже успели купить, пока выставляли по 1.42 WMZ (Рисунок 18):
Подхватывая спрос, моментально выставляем еще одну заявку по 1.45 WMZ (Рисунок 19), и получаем следующую ситуацию - (Рисунок 20): пусть покупатель думает, что ему несказанно везёт - и вскоре заявка по 1.42 WMZ уходит (Рисунок 21):
Повышая цену дальше, выставляем заявку на продажу за уже заоблачные 1.48 WMZ (Рисунок 22), и получаем новую картину, которая отображена на (Рисунке 23), которая вскоре изменяется - заявка по 1.45 WMZ тоже уходит (Рисунок 24):
И всё это время, как видно на (Рисунке 25), в правой колонке были мои заявки:
Тем временам на торгах временное затишье (Рисунок 26) и "музыка перестаёт играть". Попрошу читателя запомнить данную картину, так как она будет весьма интересной для последующего анализа:
Своего мы добились почти полностью; быстро убираем свои заявки на покупку (Рисунок 27), и торги приобретают более-менее реальный вид (Рисунок 28), но брешь в 0.15 WMZ так и зияет. Тем временем уже нашелся покупатель, готовый отдать за доли 1.45 WMZ:
Закрепляя результат, довыставляем последние купленные 5 и "свои" 10 долей на продажу (Рисунок 29), и начинаем ждать при следующем виде торгов (Рисунок 30). Решая максимально быстро зафиксировать прибыль, продаём последние 10 долей в правую колонку (Рисунок 31):
Ремарка - у автора был небольшой пакет собственных долей данного БА, и, воспользовавшись моментом, автор решил их продать по довольно-таки привлекательной цене. Данное действие заканчивает наш эксперимент (в момент продажи последних пяти купленных долей), и начинает последующие действия - продажу пяти "личных" долей.
Для полноты рассказа добавлю, что продав еще 10 долей в правую колонку (Рисунок 32), и укрепив заявку с 5-ти до 10-ти долей (Рисунок 33), получаем следующую картину торгов: (Рисунок 34). Тем не менее, выкупают заявку и по 1.47 WMZ (Рисунок 35). А на следующий день на торгах уже продавались доли и по 1.50 WMZ:
В итоге, сняв остальные заявки, получаем следующую картину торгов: (Рисунок 36), а вместе с ней и огромнейший коридор в 23 цента... А это, между прочим, больше чем дивиденды за пол года в этом БА!
Немного спустя колонки начинают обрастать чужими заявками; и если правая только немного уплотнилась на 14 долей, то в левой вырос толстый потолок на уровне 1.48-1.49 WMZ (Рисунок 37). С другой стороны - для стороннего пайщика - торги выглядят, как на (Рисунке 38):
А уже 16-ого числа, в полночь, мы видим финальную картину (Рисунок_39): коридор немного сжался, стенки уплотнились, но разрыв всё равно огромен - 0.21 WMZ. На утро следующего дня картина торгов, наверное, достигла своего апофеоза (Рисунок 40):
Анализ
Наверное, самый первый вопрос, возникший у читателя, будет: "А какая прибыль от данных операций? И есть ли она вообще?" Коротко говоря - да, прибыль есть :) А именно - изначально купив 65 долей по различным ценам (начиная от 1.3 WMZ и заканчивая 1.35 WMZ), было вложено 86.53 WMZ (усреднённая стоимость купленных долей - 1.33 WMZ за долю). Продавались же эти самые доли уже по совсем другим ценам: начиная от 1.39 WMZ и заканчивая 1.45 WMZ. В целом же выручка от продажи долей составила 92.65 WMZ, или в среднем 1.42 WMZ за долю. В итоге, тот самый "profit" составил 5.82 WMZ, или ~0.09 WMZ с оборота одной доли, что между прочим больше, чем дивиденды за квартал (из расчёта 30-35% годовых).
Так же, если не ставить целью максимально ускорить данный процесс, а максимально выжать все плюсы из сложившейся ситуации, выставляя заявки по более высоким ценам и оставив их еще на сутки, можно было бы продать купленные доли по средней цене в 1.48 WMZ, тем самым получив от продажи долей в 96.05 WMZ и прибыль в размере 9.52 WMZ, или ~0.15 WMZ на долю (факт возможности продажи по данной цене есть - именно по таким ценам "дальше" продавались доли собственного портфеля).
К побочным результатам данного эксперимента можно отнести существенный рост цены торгов, а именно пар покупки/продажи, с 1.25/1.3 (Рисунок 1) до 1.26/1.47 (Рисунок 39) за несколько часов, до 1.27/1.53 (Рисунок 40) на утро следующего дня, и образование на некоторый срок огромного коридора между колонками - вплоть до 0.26 WMZ. Кроме этого, торги получили очень существенный толчок ликвидности, видимо из-за сложившегося ажиотажа, что кстати вывело БА в ТОП-4 самых ликвидных БА площадки (сразу на третье место!), что кстати обсуждалось форумах: как на [Shareforum], так на официальном форуме БА.
Такое существенное повышение цены вызвало... наверное самым уместным словом будет "недовольство" Управляющего БА, который стремясь нормализовать цену на торгах, выставил два пакета долей по цене 1.3 WMZ, каждый по 1000 долей... Которые, кстати, разошлись в считанные часы. После этого было выставлено еще 5 аналогичных пакетов, которые хоть и задержались немного дольше, но тоже были выкуплены полностью. В итоге цена на торгах хоть и была сбита данным вмешательством, но после покупки пакетов, вновь начала расти, хотя уже и намного меньшими темпами и довольно неуверенно. Текущая же ситуация торгов показана на (Рисунке 41):
Не менее интересной для анализа служит и картина, которая имела место быть на торгах, а именно - на (Рисунке 26), совместно с (Рисунком 28), до того как "идя напролом", автор начал, что называется, "сворачивать удочки": оставь свои заявки на покупку в правой колонке, которые были бы сверху прикрыты чужими заявками на покупку 1.4 WMZ и 1.45 WMZ, по 10 долей каждая, и не продавая доли по этим заявкам; осталась бы картина довольно плотной правой стенки, при уровне торгов 1.45/1.47. Учитывая, что цена сделок так и продолжала расти, даже при полностью просевшей на ~0.20 WMZ правой колонке, до уровня 1.53 WMZ, до какой цены по инерции могли бы докатится торги? 1.6 WMZ? Или даже все 1.7 WMZ? Увы, тут остаётся только гадать...
Заключение
Для кого-то полученная прибыль в размере почти 6 WMZ и потенциальная в размере ~9.5 WMZ покажутся сущей мелочью, для кого-то - приятным бонусом, а для кого-то, может быть, и неплохими деньгами. Но дело далеко не в этом - дело в том, что за кратчайший промежуток времени можно получить прибыль, соизмеримую с квартальными дивидендами - повторюсь: всего на несколько часов! Да, единоразово - каждый день проводить схожие действия вряд ли получится, но тем не менее.
А что если каждый день, или например раз в несколько дней, выбирать новый БА? А что если еще добавлять к этому более долгосрочные планы, на несколько дней вперёд, и не моментально фиксировать любую полученную прибыль? Тут уже светят суммы на порядок большие, чем получены в данном эксперименте, которые уже не покажутся такими смешными.
Возможно, у опытных спекулянтов во время прочтения данной статьи и возникнет улыбка на лице, но эта статья не ставила перед собой цель показать "как нужно делать" - преследовалось совсем другое: показать начинающим пайщикам, "как можно делать". Вышеописанные действия ни в коем случае не являются "каноном" спекулятивных действий, и тем более призывом к таким действиям - просто пища для размышлений с примерами, не более того.
Кроме этого, по аналогичной схеме можно довольно существенно корректировать цену на торгах, даже в таких флагманах площадки, как Changemoney Group с ФУ в почти 200 kWMZ, не говоря уже о менее крупных БА. "Зачем?" - спросите Вы? Может нужно продать крупный пакет долей, плавно и постепенно подкидывая его по частям в установившеюся цену на торгах, а может просто поиграться забавы ради - каждому своё.
От автора
Хочу принести свои... правильней будет сказать "извинения" Управляющему БА Changemoney Group Евгению за сложившиеся в результате проводимых действий "трудности".
В завершение позволю себе привести знаковое состояние торгов с не менее знаковой цитатой:
"Цена акций зависит не от того, как работает компания, а как работает психология масс..."
(c) Vetal_inside, 01.10.2012
Мнение администрации Журнала может не совпадать с мнением автора статьи
| Оцените статью: |
|
|
| Комментарии: |
Отображаются последние 5 комментариев [посмотреть все]
| 02.10.2012 14:09 |
[23] |
|
Ratty |
|
|
| |
И это ж надо было всё не только провести, но ещё и законспектировать! Потрясающе! И весьма интересно, к тому же.
|
|
|
[ свернуть]
[к оглавлению]
Сегодняшняя "справка о доходах" снова не останется без нововведений и усовершенствований. На этот раз кроме реальной дивидендной доходности БА (рассчитанной исходя из текущей стоимости долей на торгах) мы обратим внимание на такой интересный фактор, как обороты (объём финпотоков) БА; кроме того, будут несколько пересмотрены критерии отбора БА в список.
Для тех, кто пока не следит за статистикой, публикуемой на старницах нашего издания, напомню, по какому принципу вычислены все нижеследующие цифры. Подробное описание всего алгоритма Вы можете найти в первой статье цикла, опубликованной в 16-м выпуске Журнала - [ссылка на статью].
Относительно принципов отбора БА в список следует сказать, что на этот раз в него включены все (или почти все) БА, подробный анализ которых может быть интересен читателю. Для того, чтобы оказаться в нашем списке, БА нужно удовлетворять хотя бы одному из трёх критериев:
- Быть публичным;
- Иметь [Рейтинг] не ниже "B-";
- Иметь широкий общественный резонанс или высокую ликвидность торгов (пример - StrekHost).
При этом из списка исключаются БА, которые:
- Давно и стабильно не выплачивают дивиденды - там просто нечего считать! (пример - wm-privat24.com);
- "Карманные"/"Клубные" БА, имеющие крайне низкий размер ФУ и крайне низкое количество пайщиков (пример - keymachine, macrohosting).
В итоге в списке должны оказаться все БА, которые могут представлять хоть какой-то интерес для широкой аудитории пайщиков. Заранее приношу свои извинения тем Управляющим, чьи БА соответствуют указанным критериям, но в анализ не попали, если вдруг таковые есть. Сообщите об этой ошибке и в следующем выпуске Ваш БА точно не будет обойдён вниманием.
Итак, таблица. Топ-20 лидеров выглядит следующим образом:
В целом, особенных перемещений нет, отметить следует лишь:
- Panda Capital удерживает лидерство, однако в этом БА планируется увеличение ФУ, причём сразу в 10 раз - это следует обязательно учитывать;
- SSIT оказался на втором месте, однако я не стал бы со 100%-й уверенностью говорить о регулярности выплат в этом БА - впрочем, для отметки "нет" оснований также недостаточно;
- Существенный рост доходности -=BA=- обусловлен проходящим увеличением ФУ - доли этого БА действующие пайщики могут приобрести по номиналу, сохранит ли БА такую же доходность после завершения увеличения ФУ - вопрос;
- Впервые включён в список известный БА MVDTrade, получивший недавно [Рейтинг] "B+". Несмотря на относительную (по сравнению с номиналом) дороговизну долей, их доходность оказалась весьма достойной - достаточной для включения БА в ТОП-20 площадки;
- На очень неплохом месте оказался пусть и небольшой, но примечательный БА Wayrich, включённый в список несмотря на небольшой ФУ по причине того, что доступен широкой аудитории и его доли можно свободно приобрести по приемлемым ценам.
Далее обратим внимание на вторую, нижнюю, часть таблицы:
Отметим:
- "Провал" БА Pavel and Co смущать никого не должен: ещё совсем недавно доли можно было приобрести по 2 номинала, сейчас же их стоимость превышает 10 номиналов. Соответственно, для тех, кто успел приобрести их по первой цене, доходность составит величину, в разы превышающую ту, которая указана в таблице. Тем не менее, мы считаем показатели именно на текущий момент, а они именно таковы.
- "Новички" площадки ADMIRAL и WMALL, конечно же, могут рассчитывать на большее, нежели "подвал таблицы", но для этого им нужно немного поработать, показать стабильность и получить "да" в графу "регулярность выплат". Уверен, что и первый, и, тем более, второй БА на это более чем способны, но пока - формально - "вопросик".
- Grant-ViP по доходности мог бы оказаться в числе лидеров, но уже трижды за последние два месяца "пропущенные" еженедельные дивиденды заставляют поставить "нет" в графу "регулярность выплат". Впрочем, Управляющий уже объявил о переходе на ежемесячные выплаты и очень скоро появятся все основания для уверенности в регулярности выплат.
- Явно недостаточно высокий результат PAYCON обусловлен завышенной стоимостью долей на вторичных торгах, вызванной ажиотажем, связанным с грядущим увеличением ФУ этого БА. Не сомневаюсь, что после увеличения ФУ и стабилизации торгов мы увидим этот БА гораздо выше, чем он расположен сейчас.
А теперь, в заключении и этой статьи и выпуска в целом (опять в качестве "десерта"), я предлагаю обратить своё внимание на показатель, на который до сих пор внимания ни разу не обращали. Этот показатель - ничто иное как "обороты" БА. Давайте посмотрим, какие же публичные БА могут похвастаться самыми существенными финпотоками?
Под "оборотами" в данном случае понимается сумма всех поступлений на все доходные кошельки БА во всех валютах, приведённая к WMZ, за последний завершённый месяц, т.е. сентябрь. Следует понимать, что эта цифра по ряду причин не всегда отражает истинное положение вещей, однако, тем не менее, может оказаться интересной. Кроме того нужно добавить, что публичной является информация только для публичных БА - именно они и будут в списке.
Смотрим:
В данном случае нижняя часть таблицы не слишком информативна: в этих, зачастую весьма достойных, БА все реальные транзакции проходят через личный WMID Управлюящего и обороты самого БА минимальны - достаточны лишь для поддержания статуса публичного.
А вот верхняя часть гораздо интереснее, ведь БА, находящие там, все финпотоки проводят через WMID самого БА, который, как правило, имеет очень высокий уровень БЛ. В этом смысле лидерство с огромным отрывом INTERKASSA и FinShark предсказуемо и неудивительно, а присутствие в списке Cashinout.ru (со вполне достойной доходностью) и WMALL (с огромным потенциалом) лишь подтверждает притязания упомянутых БА на звание лидеров площадки если не прямо сейчас, то точно в ближайшем будущем.
(c) Rainer, 01.10.2012
Мнение администрации Журнала может не совпадать с мнением автора статьи
| Оцените статью: |
|
|
|
[ свернуть]
[к оглавлению]
|
