Содержание:
развернуть или свернуть сразу все статьи можно, если во время нажатия удерживать клавишу shift
По традиции, начнём сегодняшний выпуск нашего Журнала со сводки новостей. Приятно, что из десятка выбранных для обзора важных событий на площадке к числу негативных можно отнести всего... ноль.
Посмотрим, чего же хорошего успело случиться.
1. "Чёрный-чёрный БА"
За последние две недели появился только один новый БА. Зато этот один - БА BADH - по своей "интересности" стоит очень и очень многих. 29-го октября известным на площадке человеком под ником Userlavr (напомню, он является соучредителем БА PAYCON, который в представлении не нуждается) был зарегистрирован БА со странным названием "Тёмная лошадка" (без шуток, БА так и называется). Читатели нашего издания могут на [Форуме] лично убедиться в существовании плотного ореола таинственности и загадочности, созданного Управляющим вокруг своего БА. Доли этого БА стоят 10 WMZ (номинал), продаются строго по одной в одни руки по заявке на Форуме, а их количество очень ограничено - всего около двух десятков человек смогут стать обладателями доли этого БА. Разумеется, делать это стоит лишь в том случае, если Вам не жалко заплатить 10 WMZ за... скажем прямо, пока неизвестно что, могущее оказаться чем угодно - от эффективного бизнеса до психологического эксперимента. Несомненно одно - будет интересно :)
2. Завершено формирование Фондов Управления -=BA=- и HWS.RU
Конечно, по масштабам деятельности и размерам ФУ эти два БА пока нельзя поставить рядом - трёхмиллионный -=BA=- и HWS.RU с ФУ в 2,5 тысячи долларов находятся в разных "весовых категориях". Тем не менее оба увеличения ФУ завершились достаточно успешно: в первом случае с результатом 94,6%, во втором - 83,6%. Пожелаем Управляющим обоих оправдать столь высокое доверие пайщиков и вывести со временем свои БА в число лидеров площадки.
3. Увеличение ФУ в NVM
Ещё один БА, обладающий достаточно высоким [Рейтингом] и заслуживающий достаточно лестных отзывов, напротив, находится лишь в начале пути формирования своего ФУ. После долгих лет достаточно успешной работы БА NVM начинает постепенно избавляться от своего "карманного" статуса и увеличивать ФУ до размеров, соответствующих "средним" значениям по площадке. Посмотрим, какой ФУ удастся сформировать Управляющему, но верится, что мероприятие пройдёт успешно, равно как и последующее освоение полученных средств.
4. Увеличение ФУ в Panda Capital
Почти то же самое можно сказать и в адрес этого БА, однако, в отличие от предыдущей новости, поддержка и одобрение со стороны пайщиков как самого БА, так и лично его Управляющего, здесь не столь велики, поэтому прогнозировать успех формирования ФУ несколько сложнее. Тем не менее хочется надеяться, что некоторые неприятности и инциденты, время от времени происходящие в этом БА, станут не более чем терниями на пути к звёздам, а Управляющему удастся и найти общий язык с собственными пайщиками, и сделать БА не менее успешным, чем упомянутый выше.
5. FXFUND в публичном реестре
БА, завершивший формирование ФУ и сразу выплативший 100% номинальной стоимости долей в виде дивидендов, появился в публичном реестре - теперь его доли может приобрести любой желающий. Стоит отметить, что торги там достаточно нестабильны и проходят на достаточно высоком уровне цен - в районе 5-7 номиналов. Про сам же БА что-либо конструктивное сказать сложно - думаю что каждому, кто решит приобретать его доли, следует заглянуть на сайт БА и сделать соответствующие выводы самостоятельно. Правильность же их покажет только время.
6. Дивиденды в GVG
В самом начале лета было объявлено о закрытии этого БА и обратном выкупе всех долей в связи с низкой эффективностью бизнеса и отсутствием времени у Управляющего. Тем не менее, не успел начаться последний осенний месяц, как были неожиданно выплачены дивиденды за весь прошедший период, причём не просто дивиденды, а из расчёта 5% в месяц на номинал (напомню, доли продавались именно по номиналу). Впрочем, Управляющий сообщил, что БА по прежнему будет "заморожен" - как и весь предыдущий период - а дивиденды если и будут, то только в случае получения соответствующей реальной прибыли. Что ж, посмотрим, чем это обернётся для пайщиков.
7. Регулярные новости в "BT"
Отдельного упоминания в сводке новостей заслуживает БА "BT", чей Управляющий занимается ставками на спортивные события. Несмотря на очевидную рискованность подобного занятия, этот БА заслуживает внимания хотя бы потому, что Управляющий начал регулярно публиковать на [Форуме] результы своей работы, совершенно не скрывая при этом неудач и подробно рассказывая пайщикам о деталях. Сами же результаты - несмотря на периодические (и, наверное, естественные для такого занятия) неудачи - в итоге достаточно неплохи. Наверное, не стоит однозначно рекомендовать доли этого БА к приобретению - каждый сам должен определить для себя допустимость и степень рискованности таких инвестиций - но манера ведения дел Управляющим, равно как и результаты его работы, пока заслуживают достаточно лестных отзывов.
8. Технические блокировки Управляющих haosa.net и SSIT
На несколько дней оказались заблокированы WMID'ы Управляющих двух достаточно достойных БА: haosa.net и SSIT. Как и следовало ожидать, такое событие не могло не сказаться на торгах - в частности, в SSIT они весьма существенно оживились, разумеется, с тенденцией к падению. Тем не менее, к счастью, блокировки в обоих случаях оказались временнеми и скорее всего носящими "технический" характер, несмотря на то, что истинная их причина широкой общественности осталась неизвестной. Поменьше бы таких "потрясений", хоть и закончились они позитивно.
9. Нестабильность WCT.SU
Не успели мы две недели назад констатировать возможный окончательный крах этого БА, как снова начались события: уровень БЛ Управляющего обнулялся и восстанавливался, наверное, раз десять, а на торгах можно было заметить сделки в диапазоне от 2 до 8 номиналов. Каким бы ни было решение финансовых проблем Управляющего (полное восстановление или окончательный крах), хотелось бы, чтобы это решение наступило как можно скорее. Кстати, следует отметить и исключение БА из списка публичных, произошедшее несколько дней назад.
10. События в DOWNLOAD.UA
В самом известном "долгострое" площадки после очередного многомесячного затишья начали происходить некоторые события. Помимо выплаченных очередных дивидендов из расчёта 1% на номинал в месяц, пользователи стали замечать некоторые изменения на самом сайте проекта (добавлено несколько новых программ, отдельное меню выбора "платности" софта и проч.), которые могут означать только одно: о проекте никто не забыл и его разработка так или иначе будет продолжаться. Кроме этого, в последний момент перед публикацией номера поступила информация о регистрации сайта в каталоге megastock и подключении кошельков БА. Доли БА по прежнему можно без особого труда продать на торгах примерно по номинальной стоимости, но если оставшимся - самым терпеливым! - пайщикам суждено когда-нибудь дождаться той полуночи, когда Золушка превратится в принцессу, это событие наверняка произведёт на них впечатление.
(c) Rainer, 01.11.2012
Мнение администрации Журнала может не совпадать с мнением автора статьи
| Оцените статью: |
 
|
|
| Комментарии: |
Отображаются последние 5 комментариев [посмотреть все]
| 19.01.2013 19:04 |
[] |
|
|
|
|
| |
Hello I like your blog. Do you need to visitor publish on my very own at some point? If so please inform me by means of e-mail or perhaps reply to this kind of opinion since We enrolled in notifications and will understand should you choose. prada handbags 2013 http://www.authenticpradahandbags2013.com
|
|
|
[ свернуть]
[к оглавлению]
В прошлом выпуске нашего издания мы обратили своё пристальное внимание на такое важнейшее событие в жизни любого БА, как смена Управляющего: "разложили по полочкам" всё, что с ним связано - от причин до перспектив, сделали соответствующие выводы. Сегодня мы попробуем аналогичным образом проанализировать другое событие, по значимости вполне сопоставимое с предыдущим, а именно - увеличение/формирование Фонда Управления.
Для читателей, не являющихся опытными пользователями площадки capitaller/shareholder, напомню, что это вообще такое, на простом примере. Предположим, существует Бюджетный автомат с Фондом Управления в 100 WMR (100 долей по 1 рублю каждая); допустим, у Управляющего находится 70 долей (из ста), т.е. 70%, остальные доли на руках у пайщиков. В какой-то момент Управляющий этого БА может предложить пайщикам увеличить Фонд Управления, выставив соответствующее голосование. Допустим, он захотел увеличить ФУ в 5 раз (до 500 WMR), поставил такое голосование и оно было принято. В этот момент площадка формирует для каждого пайщика в отдельности персональную заявку на выкуп долей (она не будет видна никому, кроме самого пайщика): цена доли будет равна номиналу (в нашем примере - 1 рубль), а количество будет пропорционально кратности увеличения. Если пайщик имел одну долю этого БА, то при увеличении ФУ в 5 раз ему предложат выкупить (точнее, "докупить") ещё 4. Если у него было 2 доли - тогда 8, т.е. по 4 доли на каждую имеющуюся. Управляющий при этом получит заявку на 70*4 = 280 долей, которые тоже сможет выкупить.
Средства от продажи долей будут поступать напрямую в кошелёк Фонда Управления самого БА, откуда могут быть отправлены "по назначению", в работу.
Если все пайщики выкупят все предложенные доли - в этот момент увеличение ФУ завершится, и БА продолжит нормальную работу. Однако чаще бывает так, что не все пайщики выкупают свои доли (кто-то не хочет, у кого-то нет денег, какие-то другие причины) - в этом случае процедура продлится ровно месяц, после чего все невыкупленные доли будут уничтожены площадкой, а ФУ сформируется в том размере, в каком были выкуплены доли. Другими словами, если в нашем примере из 400 долей будет выкуплено 350, то увеличение ФУ закончится через месяц, а сам ФУ будет равен 500 - 50 = 450 рублей, поскольку 50 долей были уничтожены.
Теперь, когда мы освежили в памяти механику самой процедуры, перейдём к гораздо более интересным вещам. Давайте рассмотрим, какой смысл могут вкладывать в увеличение ФУ Управляющие и пайщики.
Со стороны Управляющего:
1. Привлечение дополнительных средств, увеличение оборота. Собственно, для этого увеличение ФУ и предназначено: если до него БА оперировал, скажем, 100 рублями, то после него - уже 500. Эти деньги Управляющий должен пустить в работу - на покупку товара, в оборот/резервы обменника, на что-то другое. Фактически он получает дополнительные средства на расширение бизнеса, предполагая, что доходы от него, в результате, тоже вырастут. Разумеется, в данном случае мы не говорим о лохотронах - речь о них ещё пойдёт.
2. Увеличение собственного пакета долей. Как уже было сказано выше, очень часто далеко не все пайщики выкупают свои доли в процессе увеличения ФУ по самым разным причинам. Если при этом сам Управляющий свой пакет долей выкупит, то после уничтожения невыкупленных пайщиками долей его пакет (в процентном исчислении) вырастет. Обратимся к нашему примеру, приведённому в начале статьи: до увеличения ФУ у Управа было 70% долей, а после увеличения (помним, 50 долей было уничтожено!) у него будет 350 из 450 долей (вместо 500), т.е. примерно 78%. Это может быть очень важно, если пакет Управляющего в БА не слишком большой, особенно если он составляет менее 50%+1 доли (контрольный пакет).
3. Дополнительные продажи долей. Из предыдущего пункта следует, что если у Управляющего был существенный пакет в БА (а так обычно и бывает), то в результате увеличения ФУ у него на руках оказывается излишек долей, которые вполне можно продать и привлечь дополнительные средства - к тем, что уже привлечены в п.1. Особенно хорошо, если цены на вторичных торгах после увеличения ФУ зафиксируются достаточно "высоко" - доли можно будет продать даже выше номинала.
Со стороны пайщика:
С этой стороны смысл, наверное, есть только один: возможность приобрести доли хорошего БА по адекватной цене. Если работа в БА идёт хорошо, а дивиденды радуют пайщиков, то цены на торгах начинают расти; с течением времени они могут дорасти до таких вершин, где покупка долей станет попросту бессмысленной. В этот момент увеличение ФУ предлагает пайщику уникальную возможность купить доли по номинальной стоимости и увеличить свой пакет долей в БА. После этого доли можно будет либо продать подороже (когда торги снова пойдут наверх), либо получать хорошие дивиденды. Либо, конечно, совместить и то и другое.
Если же речь идёт о не самом успешном БА, то цели пайщика могут быть и иные, но они всё равно будут связаны с последующей продажей долей по более высоким ценам, если это, конечно, вообще получится.
Вот мы и выяснили, чего же обычно хотят Управляющие и пайщики, увеличивая ФУ БА.
Посмотрим теперь на это событие под несколько иным углом, а именно с позиции "участвовать или не участвовать?" - ведь каждый пайщик должен принять решение: выкупать ему свои доли или нет. Разумеется, когда речь идёт об успешном БА, в честности Управляющего которого нет никаких сомнений, равно как в успешности его бизнеса, всё очевидно: надо покупать, ведь когда ещё представится такая возможность? Но в сложной ситуации, когда судьба БА не столь очевидна, принять решение может быть очень сложно, особенно если речь идёт о существенных суммах - ведь риск будет чрезвычайно велик!
Так вот, чтобы сделать выводы о целесообразности участия в увеличении ФУ, разделим их на несколько типов.
Тип 1. Увеличение ФУ в начале работы БА
Такое событие обычно происходит в БА, который либо вообще не начал свою публичную работу (продажу долей), либо начал, но не успел произвести массированное первичное размещение долей. Это самый простой случай, "опознать" который не составит труда: если БА зарегистрирован недавно, в нём немного пайщиков, Управляющий почти не продавал свои доли (не считая "ознакомительных"), если о нём почти никто ничего не знает - это именно такой случай.
Разумеется, в таком увеличении ФУ участвовать необходимо: даже Управляющий, намеревающийся обмануть своих пайщиков, не закроет БА сразу после увеличения ФУ, ведь почти все доли будут у него самого - в этом не будет никакого смысла! Таким образом, даже самый откровенный лохотрон после такого увеличения ФУ будет какое-то время существовать, ведь Управляющему нужно будет продать свои доли. А Вы, тем временем, сможете спокойно успеть либо сократить свой пакет (вплоть до полной продажи) по ценам точно не ниже цены покупки, либо, убедившись в честности Управляющего, оставить пакет нетронутым.
Тип 2. Увеличение ФУ в конце работы БА
К сожалению, редкий лохотрон закрывается без увеличения ФУ в самом конце своей работы - ведь мы помним, что именно оно является отличным способом "вытянуть" напоследок из своих пайщиков ещё немного денег. Конечно же, в этом случае участвовать в увеличении ФУ ни в коем случае нельзя, ведь у Вас, скорее всего, не будет возможности не то что получать дивиденды, а даже просто продать доли, пусть даже по той же цене. Изредка, вследствие п. 2 (увеличение пакета Управляюшего), лохотроны живут ещё какое-то время - пока Управляющий не продаст все свои доли - но рассчитывать на это было бы слишком рискованно, такой риск - удел только опытных спекулянтов.
Такой тип увеличений ФУ нужно уметь определять - попробуем выяснить, какие признаки говорят о том, что после увеличения ФУ БА рискует прекратить работу. Нужно обязательно помнить, что любой из этих признаков совершенно необязательно является доказательством обмана - такое, по ряду причин, может случиться и в честных достойных БА; тем не менее, когда признаки есть, к тому же когда их несколько - это повод задуматься. Итак:
а) Регулярные увеличения ФУ. Этот признак неслучайно находится на первом месте - он действительно один из самых важных. Управляющие лохотронов для того, чтобы у них покупали доли, вынуждены платить хорошие дивиденды; при этом реальных доходов лохотрон не имеет (или имеет, но незначительные). Логично, что в скором времени деньги у Управляющего заканчиваются и он вынужден объявлять увеличение ФУ для того, чтобы привлечь средства на следующий "цикл" и, вдобавок, увеличить свой пакет долей.
б) Спонтанность. Когда никто ничего не знал об увеличении ФУ и вдруг пайщики видят голосование - это очень плохой знак. Не только потому, что это - по сути - неуважение к собственным пайщикам (ведь им обязательно нужно знать заранее, чтобы приготовить средства для выкупа долей!), но и потому, что причиной могли стать внезапно возникшие обстоятельства, чаще всего - близкий кредитный или иной дефолт. Кстати, тем же можно объяснить неожиданные продажи долей Управляющим в правую колонку или большие заявки от него же в левой.
в) Отсутствие адекватных комментариев. Если Управляющий воздерживается от комментариев или же они сводятся к "не ваше дело", подумайте: а нужно ли вообще Вам оставаться пайщиком такого БА? Любой Управляющий заинтересован в успехе формирования ФУ, а значит, будет готов отвечать на вопросы пайщиков, предоставляя достаточно исчерпывающую информацию о том, для чего увеличивается ФУ, почему это делается именно во столько раз и именно сейчас. Отсутствие ответов на эти вопросы может говорить о том, что Управляющий либо обманщик, либо - что ещё хуже - просто сам не знает, зачем ему средства и увеличивает "а чтоб было". К этой же категории можно отнести неадекватные комментарии, когда Управляющий рассказывает о своих грандиозных планах "захватить власть над всем миром", избегая при этом малейшей конкретики.
г) Общее неблагополучие БА. Если БА имеет низкий [Рейтинг], его пайщики недовольны, Управляющий не внушает доверия, бизнес либо вовсе отсутствует, либо непрозрачен, информацию о БА надо "вытягивать клещами" - в этих случаях участие в увеличении ФУ становится крайне рискованным.
д) Несоответствие объёма привлекаемых средств действующему (или планируемому) бизнесу. Если Управляющий планирует "сделать второй Гугл", но просит на это несколько тысяч рублей - это подозрительно. И наоборот, если речь идёт о совсем небольшом деле, очевидно не требующем больших финансовых вливаний, но Управляющий собирает миллионный ФУ - это тоже наводит на нехорошие подозрения.
Наверное, ограничимся перечислением этих пяти пунктов в качестве самых основных. Если Вы видите, что Управляющий БА точно знает, зачем увеличивает ФУ, внятно отвечает на вопросы пайщиков, заранее предупредил о намечающемся событии и при этом не увеличивает ФУ слишком часто, а его БА имеет неплохой рейтинг - это, конечно, тоже не даёт 100%-й гарантии, но всё же уже позволяет начать делать выводы о том, что увеличение ФУ действительно необходимо.
В этом случае мы получаем третий тип увеличения ФУ - "честный", который не приводит к концу работы БА. Рассмотрим его.
Тип 3. Увеличение ФУ в середине работы БА
Это как раз тот случай, когда увеличению ФУ предшествовал какой-то существенный срок работы БА, в течение которого Управляющий имел все возможности доказать свою честность и квалификацию, а после него не будет мгновенного краха, как в предыдущем пункте. Казалось бы, в этом случае всё хорошо и почти безоблачно: в увеличении ФУ следует принять участие. Однако и в этом случае пайщик может столкнуться с двумя очень большими "подводными камнями". Обратим на них внимание.
1. Падение торгов и дивидендов.
К сожалению, даже в самых успешных БА торги после увеличения ФУ могут "провалиться" до уровней, находящихся даже ниже номинала. И чем больше БА, тем выше этот риск. Дело вот в чём: в увеличении ФУ принимает участие очень много пайщиков, которые вкладывают в БА деньги. Самые... скажем так, азартные из них иногда даже берут для этого кредиты, рассчитывая продать доли дороже, чем купили. Зачастую это приводит к кредитному дефолту и необходимости продавать доли даже дешевле, чем они были куплены! Кроме того, даже у самых расчётливых людей бывают неожиданные обстоятельства, заставляющие продавать доли, и если в обычных условиях рынок может легко "амортизировать" такие движения, то в условиях нестабильности после увеличения ФУ этого может и не быть. "Сливы" в правую колонку после увеличения ФУ действительно не редкость!
Плюс ко всему даже самый успешный Управляющий может просто не справиться с "обработкой" большой суммы денег, полученной при увеличении ФУ. Если человек успешно работал с тысячей долларов, то далеко не факт, что он сможет столь же успешно работать с десятком тысяч. А даже если он в состоянии это делать, то на подобные вещи так или иначе нужно время. Совершенно естественным, в свете этого, выглядит снижение и дивидендов после увеличения ФУ. Более того, опытные пайщики знают, что это скорее плюс, чем минус - ведь говорит о том, что деньги реально работают! А вот если дивиденды после увеличения ФУ остались на том же уровне - либо Управляющий настолько гениален, что моментально "отработал" большую сумму денег, либо... повод задуматься: не выплачивает ли он в качестве дивидендов только что полученные от пайщиков средства?
2. "Финансовая игла"
Этими страшными словами, наверное, пайщики пугают по вечерам своих маленьких детей. Для крупных же пайщиков этот термин всегда чреват огромными финансовыми потерями. Что же это такое?
Давайте рассмотрим ситуацию на примере.
Скажем, есть БА, где номинал 1 доллар, но доли продаются Управляющим по 10 долларов, благо таких примеров в публичном реестре обычно предостаточно. Давайте "купим" немного таких долей, скажем, 10 штук. Нажимаем кнопочки, оплачиваем, отлично - у нас есть 10 долей по 10 долларов каждая.
И тут, в один "прекрасный" момент, объявляется увеличение ФУ в 5 раз. У нас, как и у любого пайщика, есть только два варианта: выкупать свои доли или не делать этого. Посчитаем оба варианта:
а) Выкупаем доли. Нам выставлено 40 долей по номиналу (доллар). Покупаем их. Теперь у нас 40 + 10 = 50 долей, на которые мы потратили 100 + 40 = 140 долларов. Средняя стоимость долей составляет 140 / 50 = 2.8 доллара.
б) Не выкупаем доли. Наши доли уничтожаются. Мы по прежнему имеем 10 долей, на которые потратили 100 доллиров. Средняя стоимость одной нашей доли - 10 долларов.
Нужно ли говорить, что торги после увеличения ФУ вряд ли будут выше, чем 2.8 доллара за долю - ведь многие в нём участвовали! И что мы будем делать на этих торгах с долями, которые покупали по 10 долларов? Правильно, считать убытки и плакать горючими слезами. Кстати, убытки в этом случае составят около 7.2 доллара на долю, т.е. в нашем примере мы моментально потеряем 72 доллара.
Так вот, единственный способ этого избежать - это всё-таки принять участие в формировании ФУ и выкупить свои доли. Мы сделаем всё возможное и невозможное для того, чтобы найти те самые 40 долларов из пункта (а), для того чтобы купить на них доли. Попав в такую ситуацию, пайщики продадут последние штаны, только бы не остаться с 10-долларовыми долями на торгах, где они стоят 2.8 доллара.
Это и есть "Финансовая игла". Ситуация, когда либо найдёшь деньги, либо...
Вот именно поэтому приобретение долей по ценам, значительно превышающим номинал, должно быть тщательно обдумано: а "потянете" ли Вы потом увеличение ФУ, находясь на "Финансовой игле"? А если оно будет в 5 раз? А если в 10?
А если потом ещё и Управ выбросит доли на торги по номинальной стоимости? Тут мы, в нашем примере, потеряем уже не 72 доллара, а сразу целых 90. Из 100!
Всё это можно и нужно предугадывать ещё до того, как случится увеличение ФУ и Вы окажетесь в описанном неприятном положении. В этом контексте БА, изначально продающие доли по номиналу, имеют очень существенный "кредит доверия", заключающийся в том, что их пайщики никогда не окажутся "Финансовыми наркоманами".
Ваш автор искренне верит, что сегодняшний материал не только будет интересен читателям, но и поможет избегать всех описанных в нём ошибок. Как и многие другие события в БА, увеличение ФУ только на первый взгляд кажется сложным и непредсказуемым; владея же информацией из этой статьи, Вы, при должной внимательности и смекалке, сможете очень легко и быстро отличать один тип увеличения ФУ от других и делать соответствующие выводы, которые принесут Вам хороший доход.
(c) Rainer, 01.11.2012
Мнение администрации Журнала может не совпадать с мнением автора статьи
| Оцените статью: |
|
|
| Комментарии: |
Отображаются последние 5 комментариев [посмотреть все]
| 07.11.2012 15:51 |
[298] |
|
AlexVK1965 |
|
|
| |
Всё это пришлось попробовать на себе. К сожалению. Зато запомнилось крепко. :)
|
|
|
[ свернуть]
[к оглавлению]
Уважаемы читатели ShareJournal!
Эта публикация является первой в цикле статей, посвященном описанию небольшого эксперимента на площадке Shareholder. Суть эксперимента состоит в том, чтобы в течение некоторого времени протестировать спекулятивную стратегию, предложенную автором в качестве альтернативы традиционному инвестированию, или даже краткосрочным спекуляциям на площадке. Все сделки и другие события в ходе эксперимента будут подробно описываться и сопровождаться комментариями и прогнозами автора. В результате должно получиться достаточно увлекательное реалити-шоу, результаты которого сложно предсказать, но тем интереснее оно должно быть для читателей, да и для автора тоже.
Предпосылки
Не секрет, что Shareholder является достаточно специфической торговой площадкой, имеющей, конечно, много своих особенностей, но некоторые из них, по мнению автора, являются ключевыми. Именно они послужили предпосылками для создания экспериментальной стратегии. Итак, что же это за особенности?
1. Низкая ликвидность, и как следствие, регулярно происходящие значительные движения цен на доли отдельных БА. В то же время доли БА могут долго торговаться в достаточно узких "коридорах" - многие спекулянты практикуют именно такую "коридорную" торговлю, получая свой небольшой профит. Однако, можно предположить, что происходящие время от времени сильные движения цены способны сильно снизить эффективность такой стратегии.
2. Высокий риск того, что практически любой БА может практически в любой момент прекратить свою деятельность. Следовательно, рациональным решением может стать сокращение срока нахождения портфеля «в долях» и максимального увеличения времени нахождения портфеля «в деньгах».
Торговые сигналы
Таким образом, экспериментальная стратегия носит характер длительного нахождения спекулянта «в засаде» - в ожидании благоприятной ситуации для вхождения в рынок. Такой благоприятной ситуацией может стать значительное движение вниз цены долей БА, при отсутствии негативной информации по этому БА. Другой вариант благоприятной ситуации – явная недооцененность долей по отношению к дивидендной доходности и реальная возможность быстрого повышения цен при определенных условиях. Вот такими пока будут наши основные «торговые сигналы» для вхождения в рынок; возможно, по ходу эксперимента этот список будет редактироваться.
Риски
Не стану здесь говорить о системных рисках, присущих площадке в целом, для нас важны риски именно экспериментальной стратегии. Поскольку одним из торговых сигналов является снижение цен в отсутствие негативной информации, наиболее важным риском будет "скрытый" негатив, известный инсайдерам, сливающим доли. Минимизировать этот риск мы будем тщательным изучением продавцов, однако полностью избавиться от него, конечно, не представляется возможным.
Предупреждение
Конечно, стратегия задумана автором как инструмент для практического использования. Это означает, что описываемые методы могут быть применены другими участниками площадки в своей деятельности, однако, даже если в ходе эксперимента автором будет получен значительный доход, это не означает, что другой участник площадки сможет получить с помощью этих методов сопоставимый доход, и более того, это не означает, что другой участник не сможет получить при этом убытков. Прошу всех читателей иметь это в виду.
Цели
Итак, наш эксперимент начинается в 0:00 часов МСК 21 октября 2012 года. Для работы имеется сумма, эквивалентная 100 WMZ - сумма не очень большая, но и не слишком маленькая. С одной стороны, эксперимент должен дать результаты, которые легко могут быть повторены любым участником площадки даже с не очень значительной суммой средств, с другой - спекуляции с совсем уж небольшой суммой становятся малоэффективными. Доходность будем считать в WMZ, рублевые сделки для упрощения подсчетов переводить в доллары по курсу 32:1.
По ходу эксперимента в каждой статье автор будет пояснять особенности применяемой стратегии, и даже, возможно, корректировать ее для достижения желаемого результата. А нужный нам результат – это, по крайней мере, превзойти среднюю дивидендную доходность по группе относительно надежных БА.
Кстати, уточним, с долями каких БА мы будем работать. Для снижения рисков мы будем мониторить БА, удовлетворяющие следующим условиям:
1. Наличие хоть какой-то истории существования БА.
2. Более-менее стабильные дивидендные выплаты.
3. Не совсем «мёртвые» торги. Хотя бы несколько сделок в неделю должно быть.
4. Дивидендная доходность к текущей цене не должна быть сильно ниже среднерыночной.
5. Приемлемая надежность БА по [Рейтингу].
Ну вот, основные условия заданы, идея сформулирована, отсчет пошел. В следующей статье этого номера журнала будем анализировать, какой результат принесла наша стратегия за 10 дней.
В завершение хочу сказать, что автору будут крайне важны и интересны комментарии читателей к статьям цикла.
(c) Hidden, 01.11.2012
Мнение администрации Журнала может не совпадать с мнением автора статьи
| Оцените статью: |
|
|
|
[ свернуть]
[к оглавлению]
Прошедшие с момента начала эксперимента десять дней (21-30 октября) были не очень богаты событиями на площадке, тем не менее, несколько сделок удалось провести, воспользовавшись нашими торговыми сигналами.
Начнем с самой простой и быстрой сделки за отчетный период. В связи с низкой ликвидностью торгов по многим БА, часть выделенных на эксперимент средств пришлось разбросать в виде "ловушек" в правые колонки торгов нескольких БА, в надежде на неожиданный слив. И одна из таких "ловушек" сработала: так совпало, что у управа БА SSIT неожиданно 24.10.2012 обнулился BL. Под это дело торги несколько качнулись вниз, и в начале дня 25.10.2012 удалось приобрести 10 долей этого БА по 0,95 wmz.
В любом случае, это была очень неплохая сделка, ведь торги там редко уходят ниже номинала, тем более, в начале ноября ожидается выплата квартальных дивидендов. На всякий случай я выставил приобретенные доли в левую колонку по 1,10 wmz - думал подержать заявку несколько дней, но к вечеру этого же дня управу восстановили BL, да еще и новый инвестор вошел, собрав все заявки слева до 1,14. в общем, картинка вышла такая:
В течение дня было заработано (за вычетом комиссии) 1,42 wmz.
Вторая сделка была основана на другом нашем торговом сигнале - недооцененности долей. Автор понимал, что в этом случае предстоит длительная игра, перспективы которой выглядят довольно неплохо, но не гарантированно. Тем не менее, после анализа ряда факторов, было принято решение пойти на этот риск.
Итак, в чем суть сделки. В течение двух недель до начала нашего эксперимента в БА Profitable дивиденды выплачивались в размере 0,01 wmr в неделю, что оказалось прилично ниже ожидаемого значения. Стало понятно, что управ столкнулся с какими-то проблемами: возможно, сезонность, возможно перебои с поставками, или что-то еще. Торги начали плавно проседать, правда, почти без сделок - скорее, просто двигались заявки. Тем не менее, в левой колонке оказался приличный пакет в 300 долей по 2,20 wmr. Ну что же, нужно было ожидать очередного голосования по дивидендам.
И голосование было выставлено - в размере 0,03 wmr на долю. Автор сделал смелое предположение, что проблемы разрешились, и 22.10.2012, до момента принятия голосования, выкупил из левой колонки весь пакет в 300 долей.
Как впоследствии пояснил управ на форуме, проблемы действительно были, и они действительно разрешились благополучно. Торги плавно поползли вверх. Тем не менее, автор решил не делать в этом случае "быстрых денег". Почему? Если хотите, интуиция.
Пока доходность этой сделки свелась к двум выплатам дивидендов - 22.10 и 29.10, в общем размере 0,065 wmr на долю. Сумма дивидендов составила 19,50 wmr, что за вычетом комиссии по приобретению долей в размере 5,28 wmr и в пересчете по нашему курсу 32:1 дало еще 0,44 wmz чистой прибыли. Правильность выбранного направления подтверждается и тем, что 29.10.2012 перед выплатой дивидендов слева были скуплены все доли до 2,58 wmr включительно, а в правой колонке уже после выплаты дивидендов появилась заявка на 200 долей по 2,30.
Своих целей по этому БА пока озвучивать не буду, время и ситуация покажут.
Таким образом, за 10 дней получена прибыль в размере 1,86 wmz, или 1,86% от нашего рискового капитала, что составляет чуть менее 68% годовых. Плюс к этому есть некоторый потенциал в долях БА Profitable. Свободные средства на 31.10.2012 составляют 81,23 wmz.
В общем, неплохое начало. Следите за продолжением истории.
(c) Hidden, 01.11.2012
Мнение администрации Журнала может не совпадать с мнением автора статьи
| Оцените статью: |
|
|
|
[ свернуть]
[к оглавлению]
Традиционная "справка о доходах", регулярно публикуемая на страницах нашего издания, и без того является достаточно занимательной, но сегодня она получилась даже интереснее обычного.
Тем из вас, кто пока не является постоянным читателем Журнала, я напомню, что в "справке" мы вычисляем реальную дивидендную доходность основных БА площадки относительно текущих цен на торгах; другими словами, мы определяем, какой является доходность того или иного БА, если приобрести доли на вторичных торгах прямо сейчас по тем ценам, которые там сложились. Разумеется, полученные цифры не всегда зависят от успешности БА как таковой - ведь доли наиболее успешных БА достаточно высоко ценятся (и чем выше - тем хуже будет цифра в таблице!); напротив, низкая цена на доли может говорить не столько о проблемах в БА, сколько о недооценённости его долей относительно выплачиваемых дивидендов.
Косвенно приведённые данные могут свидетельствовать о том, доли каких БА наиболее уместно приобретать именно на сегодняшний день; впрочем, читателям следует помнить, что помимо выплачиваемых дивидендов и ситуации на торгах в оценке каждого БА должны присутствовать и другие - не менее важные - факторы.
Общие принципы подсчёта цифр можно узнать из предыдущих публикаций - [ссылка].
На этот раз в таблицу было внесено небольшое изменение: из неё были исключены БА, которые...
а) проводят увеличение/формирование ФУ, поскольку выплаты дивидендов и торги в этот период технически невозможны;
б) новые БА или недавно начавшие работу БА, не имеющие достаточного для анализа количества выплат дивидендов.
В обоих случаях исключение из списка является временным - такие БА будут туда моментально возвращены после завершения формирования ФУ и(или) накопления минимального числа выплат дивидендов.
Кроме того, в список был добавлен БА haosa.net, поскольку наряду с далеко не "карманным" размером ФУ он имеет не только длительную историю работы, но и достаточно неплохой [Рейтинг] (BC+).
Итак, достаточно предисловий, смотрим.
Топ-20:
* примечания:
- Существенное падение доходности PSI вызвано изменением графика выплат дивидендов. Напомню, БА недавно покинул публичный реестр и планирует выплачивать дивиденды чаще, нежели раньше. Предположительно, уже к следующему выпуску БА сможет вернуть себе временно утраченные позиции.
- Выплаты хороших дивидендов в ChangeMoney Group и НКТ позволили этим БА существенно повысить собственные позиции в списке: доходность в районе 1,3% в месяц для стабильных и надёжных БА является очень неплохим показателем. То же можно сказать и в адрес небольшого БА Wayrich - после некоторых временных перебоев выплаты дивидендов вышли на прежний уровень.
- В Pavel & Co цена на доли некогда достигала 400 WMR, поэтому доходность была на крайне низком уровне. Стабилизация цен на торгах и возврат стоимости долей в адекватные рамки вернул в них же и дивидендную доходность.
Далее нижняя часть нашей таблицы:
Исключённые БА пока не имеют показателей; напомню, после формирования ФУ и возобновления штатного режима работы все эти БА без сомнения будут возвращены в таблицу, причём некоторые из них, скорее всего, на далеко не последние позиции.
(c) Rainer, 01.11.2012
Мнение администрации Журнала может не совпадать с мнением автора статьи
| Оцените статью: |
|
|
|
[ свернуть]
[к оглавлению]
Напоминаем читателям нашего издания, что в настоящий момент стартовал конкурс прогнозов, организованный при совместном участии ShareForum и БА PAYCON. Участие в конкурсе займёт у любого желающего всего две минуты, а суммарный призовой фонд составляет 3000 WMR!
Суть конкурса сводится к тому, что участнику необходимо сделать свой прогноз состояния торгов в пяти известнейших БА на конец текущего года, другими словами - предсказать цены на их доли. В конце года будет выявлен победитель - тот, кто допустил наименьшие промахи в своих прогнозах; именно этот человек получит главный приз - 1500 WMR. Обладатели второго и третьего места так же без призов не останутся.
Стоит ещё раз подчеркнуть, что всё участие в конкурсе сводится к необходимости оставить одно короткое сообщение на Форуме, содержащее Ваш прогноз.
Не откладывайте участие на последний день - сделайте свой прогноз сегодня!
Сделать прогноз можно пройдя по ссылке: [http://shareforum.ru/viewtopic.php?t=3511]
Узнать подробности конкурса и задать вопросы можно здесь: [http://shareforum.ru/viewtopic.php?t=3510]
Предложение актуально до 07.11.2012, однако сроки приёма прогнозов могут быть сокращены, поэтому от лица организаторов ещё раз прошу: не откладывайте! Потратьте 2 минуты своего времени, Вы как минимум ничего не потеряете, а как максимум выиграете 1500 WMR, которые станут приятным новогодним сюрпризом :)
(c) Rainer, 01.11.2012
Мнение администрации Журнала может не совпадать с мнением автора статьи
| Оцените статью: |
|
|
| Комментарии: |
Отображаются последние 5 комментариев [посмотреть все]
| 07.03.2013 14:17 |
[] |
|
|
|
|
| |
Hey dude. what kind of wordpress theme are you using? i want it to use on my blog too . louboutin uk http://www.christianlouboutinukoutletonline.com
|
|
|
[ свернуть]
[к оглавлению]
|
